2019年,中国消费领域大型并购比较活跃,安踏收购亚马芬体育,阿里巴巴收购网易考拉,苏宁易购收购家乐福中国,物美控股麦德龙中国都比较引人注目。以下是《知消》梳理的2019年中国消费领域十大并购案。

安踏体育用品(ANTA)于3月12日已完成自愿性建议现金收购芬兰亚玛芬体育公司(AMER SPORTS)所有已发行及发行在外的股份的公开要约。根据最终收购要约结果,接受要约收购的股份约占亚玛芬体育所有股份及投票权的94.98%(不包括亚玛芬体育或其他子公司持有的股份)。进行收购的投资集团由安踏持有近6成股权,此外还有腾讯控股、加拿大运动服装企业露露乐檬(lululemon athletica)创始人等出资。收购额达到47亿欧元(约合370亿人民币)左右。
亚玛芬体育是一家位于芬兰的世界体育品牌巨头,旗下有众多国际知名体育户外运动品牌,包括加拿大户外装备品牌始祖鸟(ARC‘TERYX)、法国山地户外越野品牌萨洛蒙(SALOMON)、美国网球装备品牌威尔逊(WILSON)、芬兰运动腕表品牌桑拓(SUUNTO)等。
特步收购欧美鞋履品牌

5月2日,特步公布通过其全资附属公司与E-Land World Company,Ltd 及E-Land USA Holdings Inc.(合称“衣恋集团”)订立股份收购协议,特步将以现金作价2.6亿美元(约人民币17.5亿元),收购拥有K-Swiss(盖世威),Palladium(帕拉丁)及Supra等品牌的最终持有人— E-Land Footwear USA Holdings Inc.的全部已发行股份。这项收购将由内部资金拨付,预计将于2019年7月底前完成。引入两家国际知名的传统运动和休闲品牌 — 盖世威和帕拉丁。作为运动休 闲品牌的盖世威,加上知名的靴子品牌帕拉丁,让特步能针对不同的客户群。完成收购后,盖世威和帕拉丁将与特步进行无缝整合,大幅地提高营运效率,并通过品牌重新定位和新产品设计,将其业务重心转移至亚太区。除了使用现有资源,特步亦将进行产品创新,特别是品牌的服装设计及工艺,增加未来的产品种类, 同时专注拓展中国内地市场的业务。
8月1日,特步国际全资附属公司Xtep Global Limited已经完成对“K-Swiss”(盖世威)、“Palladium”(帕拉丁)及“Supra”三大品牌的收购,现金代价为2.6亿美元。
二、外资大型零售企业出售中国业务控股权
物美集团入主麦德龙中国

10月11日,麦德龙集团(METRO GROUP)和物美科技集团达成最终协议,并将成立合资公司。物美集团将在合资公司成立初期持有70%的股份,麦德龙集团将持有20%股份。剩余10%的股份目前由麦德龙中国合资公司中的小股东持有,他们亦有意通过另一个独立流程出售全部10%股份。此次交易对麦德龙中国的企业总价值估值为19亿欧元。通过组建合资公司,物美集团及其技术伙伴多点,和麦德龙集团将能发挥各自在市场上的领先地位,加速麦德龙中国的发展和数字化转型。
交易完成后,麦德龙集团预计将获得超过10亿欧元(约合78.4亿元人民币)的净收入。此次交易对麦德龙中国的企业总价值估值为19亿欧元(约合149亿元人民币)。交易双方预计最迟在2020年第二季度完成交割。
苏宁易购收购家乐福中国80%股份

6月23日,苏宁易购公告称拟以现金48亿元人民币等值欧元收购家乐福中国80%股份。实际上,在收购了迪亚中国、万达百货等之后,又将家乐福中国收入囊中的苏宁,近年来正不断加速全场景零售布局,加快对线下优质零售资源的频频进攻。
9月26日,苏宁易购子公司苏宁国际支付完毕全部转让对价,苏宁国际与转让方按照《股份购买协议》约定完成家乐福中国80%股份的交割手续,公司实施完成本次股权收购事宜。这意味着,家乐福中国正式进入苏宁时代。苏宁易购集团董事长张近东表示,家乐福专业的快消品运营经验以及供应链能力,可以与苏宁全场景零售模式、立体物流配送网络以及强大的技术手段有机结合。苏宁通过输出智慧零售场景塑造能力,可以将家乐福门店进行全面的数字化改造,构筑线上线下融合的超市消费场景,更好地满足不断升级的消费需求。
阿里巴巴20亿美元收购网易考拉

9月6日,阿里巴巴以约20亿美元收购网易旗下跨境电商平台网易考拉。该交易有助于这两家在杭州扎根的互联网公司进一步发掘和探索业务合作。网易考拉将继续以其现有品牌独立运营。天猫进出口事业群总经理刘鹏将兼任网易考拉CEO。同时,阿里巴巴和网易达成最终协议,网易云音乐将获得阿里巴巴和云锋基金共计7亿美元的融资。本次融资将取决于某些成交条件。本次交易完成后,网易仍将是网易云音乐的控股股东。关于员工去留问题,阿里巴巴和网易方面均回应不会减员。网易方面回应称,考拉员工加入阿里后,员工权益会得到充分保障。
百胜中国收购黄记煌

8月22日,百胜中国控股(Yum China Holdings)与黄记煌集团达成确定性收购协议,获得后者的控股股权。黄记煌是领先的中式休闲餐饮特许经营品牌。该交易尚需满足成交条件并获得监管部门的批准,预计将于2020年初完成。黄记煌成立于2004年,总部位于北京,在中国和海外拥有640多家餐厅,主要以特许经营模式经营,其旗下品牌包括“黄记煌”和“三分饱”。随着黄记煌的加入,百胜中国希望在中式餐饮领域拥有更牢固的立足之地,并增强在该领域的专业知识,因为中式餐饮在中国的餐饮市场拥有相当大的份额。此外,该公司在通报中指出,凭借百胜中国的规模和系统能力,以及黄记煌的产品研发和品牌管理能力,此次收购有望产生协同效应。
华润啤酒收购喜力中国

自2018年8月至11月,华润啤酒先后与喜力集团签订商标许可协议、股份购买主协议,根据约定,华润集团(啤酒)有限公司拟通过其全资子公司华润雪花啤酒,收购喜力在华的7家公司。2019年4月29日华润啤酒完成对喜力啤酒(Heineken)中国股份的收购,同时Heineken商标许可协议和框架协议已根据各自的条款和条件完全生效。预估购买价格约23.55亿港元,最终购买价格将于交割日起60天内买方交付交割报表后厘定或协议。华润啤酒于4月完成对喜力中国业务的收购,并于5月开始整合喜力中国业务。
伊利收购新西兰第二大乳品合作社威士兰

伊利股份全资子公司香港金港商贸控股有限公司8月1日完成对新西兰第二大乳品合作社威士兰(Westland Co-operative Dairy Company Limited)的100%股权的收购。根据公告,伊利全资子公司向Westland股东支付了全部交割款,交易对价为每股3.41新西兰元,股权总对价为2.4377亿新西兰元,此次收购已全部实施完毕。自股权交割完成之日起,伊利通过全资子公司持有标的公司100%的股权。今年3月,伊利为了获取优质、稳定的新西兰奶源,公司拟以不超过2.46亿新西兰元收购新西兰Westland的100%股权;7月,Westland股东高票通过伊利收购案。
蒙牛收购澳洲奶粉品牌贝拉米

9月16日,蒙牛集团同意以近15亿澳元收购澳大利亚婴儿配方奶粉制造商贝拉米(Bellamy)。如果收购成功,将使蒙牛活动澳大利亚领先的有机婴儿食品和配方奶粉生产商之一。收购资金主要来自蒙牛自有资金和银行融资,如果交易完成,贝拉米将成为蒙牛的全资子公司。
蒙牛以6亿澳元收购澳大利亚乳制品和饮料公司Lion - Dairy & Drinks(LDD),交易完成后,LDD将成为蒙牛间接全资附属公司,其财务业绩将并入蒙牛财务报表。此次收购是蒙牛国际化战略的重要举措,是继贝拉米后在澳洲的又一重要布局。将有利于蒙牛形成完整、有竞争力的区域业务,形成更加完善、高效协同的全球供应链,为中国、东南亚、大洋洲等地区的消费者提供更多优质品牌和乳制品供应。LDD在澳洲注册成立的私人有限公司,是麒麟啤酒Kirin Holdings Company Limited(为日本上市公司的间接附属公司,主要从事生产及销售其标志性的知名品牌乳品及饮料组合(包括奶类饮品、酸奶、白奶、低温果汁及饮料、常温果汁及饮料、沙冰、烹调及植物基产品),旗下若干产品品类于澳洲拥有领先市场地位。
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